大志集团凌正：探索中国互联网金融的发展方向
2017新年伊始，关于中国互联网金融发展前景的讨论便已进入白热化阶段，面对当前复杂的国内经济形势和互联网行业内部参差不齐险象环生的现象大志集团首席执行官凌正先生在集团2017年第一次全体会议上做了重要讲话，对集团以及中国互联网金融该如何发展做出简单的评估。2017新年伊始，关于中国互联网金融发展前景的讨论便已进入白热化阶段，面对当前复杂的国内经济形势和互联网行业内部参差不齐险象环生的现象大志集团首席执行官凌正先生在集团2017年第一次全体会议上做了重要讲话，对集团以及中国互联网金融该如何发展做出简单的评估。凌正先生表示，互联网金融作为金融的内生要素将对金融生态产生多方面影响，具体的影响则需从功能、模式、风险等多个角度去分析。他认为，互联网金融的功能还是传统金融的功能——投融资，但是在投融资功能的基础上，互联网则能提供效率更高的便捷金融服务，“比如说电子支付，支付的速度快、覆盖面大，因为它通过网络，解决了摩擦性不对称的问题。”同时，互联网金融还能服务传统金融机构覆盖不到的人群，“就是大家经常提到的普惠金融。”凌正先生表示，互联网金融作为金融的内生要素将对金融生态产生多方面影响，具体的影响则需从功能、模式、风险等多个角度去分析。他认为，互联网金融的功能还是传统金融的功能——投融资，但是在投融资功能的基础上，互联网则能提供效率更高的便捷金融服务，“比如说电子支付，支付的速度快、覆盖面大，因为它通过网络，解决了摩擦性不对称的问题。”同时，互联网金融还能服务传统金融机构覆盖不到的人群，“就是大家经常提到的普惠金融。”在互联网金融的模式方面，凌正先生称，央行十部委出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》提到了网络借贷、网络支付、互联网保险、互联网基金等七大模式，“这些模式是在原有的传统模式的基础上，利用了网络的技术进行了创新，不仅具有传统模式的功能，还在效率方面、流动性、效益性、服务的覆盖面上有了进一步的发展与提高。”在互联网金融的模式方面，凌正先生称，央行十部委出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》提到了网络借贷、网络支付、互联网保险、互联网基金等七大模式，“这些模式是在原有的传统模式的基础上，利用了网络的技术进行了创新，不仅具有传统模式的功能，还在效率方面、流动性、效益性、服务的覆盖面上有了进一步的发展与提高。”在互联网金融风险方面，凌正先生分析，防范风险并非监管的终极目标，终极目标是社会稳定，传统金融体系风险传导机制非常清晰，如某个机构出现经营问题会导致系统性风险，系统性风险会导致危机，危机会导致社会不稳定。在互联网金融风险方面，凌正先生分析，防范风险并非监管的终极目标，终极目标是社会稳定，传统金融体系风险传导机制非常清晰，如某个机构出现经营问题会导致系统性风险，系统性风险会导致危机，危机会导致社会不稳定。“但实践证明，当一个互联网金融机构出现问题，并不会引起系统性的风险，但能够直接引起社会不稳定。”凌正先生解释称，互联网金融覆盖的人群是缺乏风险认知和风险承受能力的，此类人群容易导致社会不稳定，“这个风险特征对传统金融生态影响很大，对防范互联网金融风险提出了一个新命题。”“但实践证明，当一个互联网金融机构出现问题，并不会引起系统性的风险，但能够直接引起社会不稳定。”凌正先生解释称，互联网金融覆盖的人群是缺乏风险认知和风险承受能力的，此类人群容易导致社会不稳定，“这个风险特征对传统金融生态影响很大，对防范互联网金融风险提出了一个新命题。”
随着互联网金融的演进，其作为金融的外生要素对金融生态也在发生着影响。凌正先生称，互联网金融的出现，使得监管机制发生改变，“在横向上是多头监管，纵向上是多层次监管；中央一级执行的是行为监管，地方一级则是微观的监管”；同时，互联网金融对社会的信用体系产生较大促进作用，“信用评价的技术和方法提出了创新方式，比如说大数据信用体系评价”；此外，相关法律亦发生变化。“首先，互联网金融的功能是否和这个区域的经济发展、产业结构相匹配？其次，互联网金融的风险，在这个区域是不是能够有效地控制？再次，互联网金融与原有金融机构，在本区域内能不能有效地嫁接？”基于前述分析，凌正先生认为，若能处理好这三个方面的问题，互联网金融在一个地区及当地的整个产业发展过程中，则能够贡献它应有的作用，“反之，就会给这个区域经济带来负面影响。”
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